Zatímco revoluce umělé inteligence je často spojována s velkými jmény jako Nvidia, Microsoft a Alphabet, v ekosystému umělé inteligence tiše roste druhá vrstva hráčů. S rostoucí poptávkou po výpočetním výkonu se zaměření přesouvá na specializovanou infrastrukturu – hardware, komunikační systémy a datová centra, která umožňují zpracování AI na vysoké úrovni.
Investoři stále více hledají strategie „lopaty a výběry“: společnosti, které poskytují nezbytné komponenty, které umožňují boom AI. Zde jsou čtyři méně známé akcie, které od začátku roku 2026 zaznamenaly velké zisky.
Infrastrukturní konektory: Optická komunikace
Aby umělá inteligence fungovala, musí se obrovské množství dat přesouvat mezi servery rychlostí blesku. To vyžaduje pokročilé optické technologie, které zabrání úzkým místům v datových centrech.
Aplikovaná optoelektronika (AAOI)
- Role na trhu: Vyrábí vysokorychlostní optické transceivery používané k připojení serverů AI a síťových zařízení.
- Ukazatele: Zaznamenali ohromující 339% meziroční růst (YTD) ; k 13. dubnu byla závěrečná cena 153,19 USD.
- Prognóza: Přes určitou skepsi trhu ohledně dlouhodobého růstu analytici poznamenávají, že společnost uzavřela „velké softwarové smlouvy“. Zejména úspěch s „hyperscalery“ (největšími poskytovateli cloudu) ukazuje, že kapitálové výdaje na AI jsou přesouvány přímo do vyhrazeného hardwaru AAOI.
Koherentní (COHR)
- Role na trhu: Specializuje se na vysokorychlostní datové transceivery a optické komponenty navržené pro silný provoz AI.
- Ukazatele: Růst o 69 % od začátku roku, závěrečná cena 13. dubna – 307,93 USD.
- Prognóza: Analytici jsou rozděleni na tuto akcii, což naznačuje vysokou úroveň volatility. Zatímco konsensuální hodnocení je mírný nákup, existuje značná neshoda ohledně hodnoty, přičemž cenové cíle se pohybují od 170 do 375 USD. Tento spread naznačuje, že i když je tato technologie životně důležitá, trh stále diskutuje o skutečné prémii akcií.
Manufacturing Foundation: Precision Manufacturing
Jak se AI hardware stává složitějším, schopnost vyrábět tyto komponenty s extrémní přesností se stává kritickou konkurenční výhodou.
Fabrinet (FN)
- Role na trhu: Vyrábí optické komunikační komponenty potřebné pro datová centra AI.
- Ukazatele: Růst o 52 % od začátku roku, závěrečná cena 13. dubna – 689,89 USD.
- Prognóza: Úspěch Fabrinetu úzce souvisí s celkovým vývojovým cyklem vybavení AI. A co je nejdůležitější, společnost je primárním výrobním partnerem společnosti Nvidia. Jak Nvidia rozšiřuje svou stopu, očekává se, že poptávka po specializovaných výrobních službách Fabrinetu poroste, což přiměje analytiky, aby v poslední době výrazně zvýšili své cílové ceny akcií.
Poskytovatelé infrastruktury: Škálovatelnost datového centra
Kromě komponent roste potřeba samotného prostředí, kde se trénují a nasazují modely umělé inteligence.
Nebius Group (NBIS)
- Role na trhu: Vyvíjí rozsáhlá datová centra grafických procesorů (GPU) pro pracovní zátěže AI.
- Ukazatele: Růst o 85 % od začátku roku, závěrečná cena 13. dubna – 154,56 USD.
- Prognóza: Nebius je umístěn jako klíčový dodavatel pro začínající firmy s umělou inteligencí a jednotlivé uživatele s velkými potřebami výpočetního výkonu. Důležitým faktorem růstového potenciálu je jeho spojení s lídrem v oboru: Nvidia drží podíl ve společnosti Nebius ve výši přibližně 7,7 % – 8,3 %, což slouží jako silný signál důvěry v krátkodobou trajektorii růstu společnosti.
Shrnutí: Jak sektor umělé inteligence dospívá, hodnota se přesouvá od gigantů v oblasti designu softwaru a čipů ke specializovaným výrobcům a poskytovatelům infrastruktury, kteří umožňují vysokorychlostní přenos dat a rozsáhlé výpočty.
