Embora a revolução da inteligência artificial seja muitas vezes sinônimo de nomes conhecidos como Nvidia, Microsoft e Alphabet, uma camada secundária do ecossistema de IA está silenciosamente vendo um crescimento massivo. À medida que a procura por poder de computação aumenta, o foco está a mudar para a infraestrutura especializada – o hardware, a conectividade e os centros de dados – que tornam possível o processamento de IA de alto nível.
Os investidores procuram cada vez mais jogos de “escolha e pá”: empresas que fornecem os componentes essenciais necessários para o funcionamento do boom da IA. Aqui estão quatro ações menos conhecidas que mostraram desempenho significativo no início de 2026.
Os facilitadores da infraestrutura: conectividade óptica
Para que a IA funcione, grandes quantidades de dados devem ser movimentadas entre servidores na velocidade da luz. Isto requer tecnologia óptica avançada para evitar gargalos nos data centers.
Optoeletrônica Aplicada (AAOI)
- Função no mercado: Produz transceptores ópticos de alta velocidade usados para conectar servidores de IA e equipamentos de rede.
- Desempenho: obteve um impressionante ganho de 339% no acumulado do ano (acumulado no ano), fechando em US$ 153,19 em 13 de abril.
- As Perspectivas: Apesar de algum ceticismo do mercado em relação ao crescimento a longo prazo, os analistas observam que a empresa garantiu “grandes vitórias em programas”. Especificamente, as vitórias com “hyperscalers” (fornecedores de nuvem massivos) sugerem que as despesas de capital em IA estão fluindo diretamente para o hardware especializado da AAOI.
Coerente (COHR)
- Função no mercado: Especializada em transceptores de comunicação de dados de alta velocidade e componentes ópticos projetados para tráfego pesado de dados de IA.
- Desempenho: Aumento de 69% no acumulado do ano, com preço de fechamento de US$ 307,93 em 13 de abril.
- A Perspectiva: Os analistas estão divididos em relação a esta ação, o que sugere um nível mais elevado de volatilidade. Embora o consenso seja uma “compra moderada”, há divergências significativas sobre a avaliação: os preços-alvo variam de um mínimo de US$ 170 a um máximo de US$ 375. Esta disparidade indica que embora a tecnologia seja vital, o mercado ainda está a debater o verdadeiro prémio das ações.
A espinha dorsal da manufatura: produção de precisão
À medida que o hardware de IA se torna mais complexo, a capacidade de fabricar estes componentes com extrema precisão torna-se uma vantagem competitiva.
Fabrinet (FN)
- Função no mercado: Fabrica componentes de conectividade óptica essenciais para data centers de IA.
- Desempenho: Aumento de 52% no acumulado do ano, fechando em US$ 689,89 em 13 de abril.
- As Perspectivas: O sucesso da Fabrinet está intimamente ligado ao ciclo mais amplo de hardware de IA. Mais notavelmente, ela serve como principal parceiro de fabricação da Nvidia. À medida que a Nvidia expande a sua presença, espera-se que a procura pelos serviços de produção especializados da Fabrinet aumente, levando os analistas a aumentarem recentemente significativamente os seus preços-alvo.
Os provedores de infraestrutura: escala do data center
Além dos componentes, há uma necessidade crescente de ambientes reais onde os modelos de IA são treinados e implantados.
Grupo Nebius (NBIS)
- Função no mercado: Desenvolve data centers de IA em grande escala com tecnologia de GPU.
- Desempenho: Aumento de 85% no acumulado do ano, fechando em US$ 154,56 em 13 de abril.
- O Outlook: Nebius está posicionado como um fornecedor importante para startups de IA e usuários individuais que precisam de enorme poder de computação. Um fator significativo no seu potencial de crescimento é o seu relacionamento com o líder do setor: A Nvidia detém uma participação de aproximadamente 7,7% a 8,3% na Nebius, proporcionando um forte sinal de confiança na trajetória de curto prazo da empresa.
Resumo: À medida que o setor de IA amadurece, o valor está migrando dos gigantes do software e do design de chips para os fabricantes especializados e fornecedores de infraestrutura que permitem a movimentação de dados em alta velocidade e a computação em grande escala.
