L’indice S&P 500 est la pierre angulaire de l’investissement en actions américaines, représentant environ 80 % de la capitalisation boursière totale américaine. Pour les investisseurs recherchant une large exposition au marché, les fonds négociés en bourse (ETF) S&P 500 offrent une solution simple et rentable. Ce guide présente les principales options, en se concentrant sur les frais, la structure et l’adéquation aux différentes stratégies d’investissement.
Pourquoi suivre le S&P 500 ?
Le S&P 500 a historiquement généré de solides rendements à long terme – en moyenne autour de 10 % par an avant inflation, selon les indices S&P Dow Jones. Les ETF qui suivent cet indice visent à refléter cette performance, offrant une diversification instantanée parmi 500 grandes sociétés américaines. Cependant, les investisseurs doivent comprendre que, bien que diversifiés, ces fonds comportent toujours un risque de marché.
Meilleurs ETF du S&P 500 : une comparaison
Le choix du bon ETF dépend de vos priorités. Voici un aperçu des options les plus populaires :
- Vanguard S&P 500 ETF (VOO) : Avec un ratio de dépenses de seulement 0,03 % (ou 3 $ pour 10 000 $ investis annuellement), VOO est l’un des favoris des investisseurs acheteur-conservateur. Sa structure ETF améliore également l’efficacité fiscale, ce qui la rend idéale pour les comptes imposables.
- SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) : L’ETF S&P 500 le plus ancien et le plus activement négocié, SPY bénéficie d’une liquidité élevée. Cependant, son ratio de frais est légèrement plus élevé, ce qui le rend moins attractif pour les détenteurs à long terme. Son principal avantage est destiné aux traders fréquents ou à ceux qui utilisent des stratégies d’options.
- FNB iShares Core S&P 500 (IVV) : IVV correspond au ratio de dépenses ultra-faible de 0,03 % de VOO et offre une efficacité fiscale similaire. C’est une alternative viable pour les investisseurs qui préfèrent BlackRock à Vanguard.
- Schwab S&P 500 Index Fund (SWPPX) : Techniquement, il s’agit d’un fonds commun de placement, SWPPX suit le même indice avec un ratio de frais encore plus bas de 0,02 %. Idéal pour les investisseurs de l’écosystème Schwab, en particulier ceux qui utilisent des contributions automatiques.
- Indice Fidelity ZERO Large Cap (FNILX) : L’offre de Fidelity ne présente aucun ratio de dépenses. Cependant, il suit un indice propriétaire de grandes capitalisations plutôt que le S&P 500 officiel, qui suit de près les mêmes performances. Cet ETF est exclusif aux comptes Fidelity.
L’impact des frais : une perspective à long terme
Même de petits ratios de dépenses peuvent éroder les rendements au fil du temps. La Securities and Exchange Commission des États-Unis note qu’une taxe annuelle de 1 % peut réduire considérablement l’accumulation de richesse sur des décennies. Les ETF indiciels à faible coût sont donc essentiels pour maximiser la croissance à long terme.
Risques et considérations
Bien que les FNB S&P 500 offrent une diversification, ils ne sont pas à l’abri de la volatilité des marchés. L’indice est fortement pondéré en faveur des sociétés technologiques, ce qui peut amplifier le risque de concentration sectorielle en période de ralentissement. Les investisseurs doivent se préparer aux fluctuations du marché.
Prise finale
Le « meilleur » ETF S&P 500 dépend des besoins individuels. VOO et IVV sont de bons choix pour les investisseurs à long terme qui privilégient les faibles coûts. SPY convient aux traders actifs, tandis que SWPPX et FNILX offrent les frais les plus bas sur leurs plateformes respectives. La clé est la cohérence : choisissez un fonds à faible coût et restez investi sur le long terme.
Les informations sont exactes au 20 janvier 2026.
